Matrices de transición en el análisis del riesgo crediticio como elemento fundamental en el cálculo de la pérdida esperada en una institución financiera colombiana

En este artículo se busca ampliar aún más el análisis referente al riesgo crediticio y cómo a través del esquema de matrices de transición se puede calcular la probabilidad de incumplimiento de un deudor frente a un acreedor para una institución financiera en Colombia. Se logra así hacer una comparación del cálculo de la pérdida esperada entre el modelo empleado por la institución financiera, el modelo de referencia de calificación comercial planteado por la Superintendencia Financiera de Colombia y el modelo encontrado bajo el esquema de matrices de transició

Metodología de un sistema de administración de créditos para los clientes de la empresa Fahilos S.A.

En el presente trabajo, se aplicaron diferentes conceptos estudiados durante la especialización en Gestión Financiera Empresarial, permitiendo poner en práctica las habilidades adquiridas en una empresa del sector real. Adicionalmente, en este trabajo, se partió de la situación actual del proceso de asignación de crédito de la empresa Fahilos S.A. para compararla con los lineamientos existentes en la administración del crédito del sector financiero lo cuales fueron adaptados a la empresa, con el fin de establecer la metodología de un sistema de administración de crédito para sus clientes, lo cual si es aplicado, permitirá mejorar los procesos existentes haciéndolos más efectivos. Esta metodología, también puede ser adaptada a cualquier empresa del sector real, partiendo de los procesos existentes en esta

Riesgo sistémico, concentración y tamaño: Caso del sistema bancario colombiano

El presente documento tiene como propósito establecer en qué medida la concentración y el tamaño de la banca comercial puede afectar, si es que se da, la exposición de riesgo en el sistema bancario colombiano en el periodo de 1995 – 2014 -- Para tal fin, se siguió la metodología de Chumacero y Langon (2001) y Barro (2011), la cual realiza un modelo de serie de tiempo, tomando la razón entre cartera total y cartera vencida del total de los bancos, como variable proxy que mide el riesgo; así mismo, el indicador Herfindahl - Hirschman que determina el nivel de concentración, finalmente, con la razón entre activos de la banca como porcentaje del PIB -- El resultado obtenido describe que para el caso de la concentración, muestra un coeficiente menor a cero, que soportaría la idea de que la competencia se daría en riesgo ofertado en el mercado bancario colombiano; el tamaño por su parte, su coeficiente registra ser mayor que cero, soportando la existencia de bancos demasiado grandes para quebra

Un análisis de la regulación prudencial en el caso colombiano y propuestas para reducir sus efectos procíclicos

Éste es un estudio de caso para Colombia, con recomendaciones de política de regulación bancaria para otorgar mayor estabilidad a la disponibilidad de crédito, evitando fluctuaciones crediticias que tienden a agudizar los ciclos económicos. A este propósito, dos son los temas cruciales que descansan en la regulación bancaria estrictamente prudencial: el tratamiento del margen de solvencia y el tratamiento de las provisiones que los créditos malos generan, revisándose el impacto de la segunda regla sobre la aplicación de la primera. Para tal efecto, se ha dividido el trabajo en siete capítulos, destinándose el primero de ellos a la investigación de la literatura básica que se realizó sobre el ciclo económico y la disponibilidad de crédito, con referencia a los estudios empíricos disponibles en Colombia sobre el particular. En el segundo capítulo, se revisa la literatura existente sobre capacidad de pago de los deudores, toda vez que las reglas prudenciales relativas a la calificación de créditos descansan en dicho concepto. A continuación, se examinan las reglas sobre capital adecuado que están vigentes en el país, con referencia a las recomendaciones del Comité de Basilea, y se presentan los aspectos sustanciales del Nuevo Acuerdo, discutiéndose las implicaciones procíclicas de esta institución. Luego, en el cuarto capítulo, se describe la regulación sobre calificación y clasificación de la cartera actual de créditos en Colombia, para establecer sus elementos procíclicos. Con la misma perspectiva, también se analiza el impacto de las regulaciones de calificación de cartera de créditos sobre la base de capital adecuado. El debate respecto a los enfoques teóricamente óptimos para corregir el carácter procíclico de la regulación bancaria y sus limitaciones prácticas para convertirse en instrumentos regulatorios da origen al quinto capítulo. Sobre esa base, se presenta el sistema de provisiones estadísticas adoptado recientemente por el Banco de España como un factible segundo mejor criterio regulatorio. Un aspecto fundamental de discusión sobre las llamadas provisiones estadísticas atañe al criterio que debe emplearse para su conformación y al tratamiento contable que debe dárseles. Al respecto, se sugiere un tratamiento sui generis, como una reserva contracíclica para la protección contra créditos malos. Además, se examina el procedimiento que debiera utilizarse con esa reserva, en materia de capital adecuado, para que la misma no tenga un carácter procíclico. En el sexto capítulo, se presenta la evidencia empírica y los resultados relevantes de la medición del comportamiento de la cartera de los establecimientos de crédito a partir de 1990, se analiza su conducta frente al ciclo del producto y se discuten las implicaciones regulatorias de los hallazgos estadísticos presentados. El capítulo final se refiere a las conclusiones y recomendaciones de política de regulación bancaria para el caso de Colombia.

Alcance del control interno en la cartera del sector asegurador

El ensayo tiene como finalidad mostrar las diferentes situaciones de riesgo que deben contemplar los modelos de control interno en la cartera del sector asegurador colombiano y que, para mitigar las irregularidades, deben permanecer en constante revisión. Para esto se mostraran los diferentes escenarios en los cuales se puede incurrir en fraudes, específicamente desde las operaciones de cobranza y recaudo de las primas de pólizas de seguro, sumado hasta dónde se puede soportar legalmente las acciones del control interno y su alcance dentro de los procesos de recuperación de carter

Metodología de calificación crediticia para una entidad bancaria colombiana (caso aplicado a Davivienda)

En la actualidad, las entidades bancarias son calificadas públicamente para darle al inversionista una referencia de la situación de su contraparte, evaluando temas cualitativos, cuantitativos, históricos y de perspectivas -- Por esto, dada la importancia de las calificaciones crediticias, en el presente trabajo se busca construir una propuesta que sirva como modelo de calificación interna, a través de la ponderación de los factores considerados relevantes para la construcción del modelo e indicadores financieros -- Esta propuesta surge del estudio de las metodologías utilizadas por las principales calificadoras internacionales y del modelo CAMELS; así como de la iniciativa de crear un modelo aplicable a una entidad bancaria colombiana, después de revisar que la bibliografía en este campo no es muy amplia en cuanto a otros casos de estudio similares -- Con esta investigación se espera complementar los conocimientos adquiridos en la Maestría en Administración Financiera a través de asignaturas como finanzas corporativas, renta fija y estrategia financieraAt present, banks are publicly qualified to give the investor a reference of the situation of their counterpart, evaluating qualitative, quantitative, historical and perspective issues -- That is why, given the importance of credit ratings, this paper seeks to build a proposal that serves as an internal rating model, by weighting the factors considered relevant for the construction of the model and financial indicators -- This proposal arises from the study of the methodologies used by the main international rating agencies and the Camels Model; as well as the initiative to create a model applicable to a Colombian banking entity, after reviewing that the bibliography in this field is not very broad about other similar study cases -- This research is expected to complement the knowledge acquired in the Administration Financial Master, in through subjects such as corporate finance, fixed income and financial strateg

Modelo de cupos de inversiones temporales para entidades del sector real a partir del análisis de riesgo de crédito y riesgo de mercado

El propósito de este trabajo es diseñar un modelo para una empresa del sector real, que permita asignar cupos de inversiones temporales a instituciones financieras como bancos, compañías de financiamiento comercial, corporaciones financieras y bancos de segundo piso, a partir del análisis del riesgo de crédito y del riesgo de mercado, que permita generar alertas oportunas en cuanto a montos de inversión y máximas pérdidas probables, derivadas del mercado o del impago de diferentes entidades financieras; de tal forma que sirva para llevar a cabo un adecuado control y seguimiento del portafolio de inversiones y de la gestión de carteras. Tal metodología podrá ser aplicada en cualquier empresa del sector real que posea excedentes de liquidez y que por ende realice colocaciones temporales de dinero en el mercado, exponiéndose a riesgos financieros con el fin de obtener un nivel determinado de rentabilidad, el cual dependerá de su perfil de inversión. Dicho modelo se presentará como el resultado de un análisis tanto cuantitativo como cualitativo de las entidades financieras a evaluar y asimismo, de la revisión de las necesidades de inversión temporal de una empresa del sector real que cuente con excedentes de liquidez en un momento determinado. Además, dicha empresa empleará esta metodología con el fin de mitigar sus pérdidas y en general, con el objetivo de mantener un control permanente de sus operaciones financieras, ya que éstas serán la clave para la toma de decisiones gerenciales, administrativas y operativas del negocio. La parte práctica estará soportada por un desarrollo teórico sobre riesgo, más específicamente sobre riesgo financiero, en particular, se explicarán los conceptos fundamentales del riesgo de crédito y del riesgo de mercado, a partir del enfoque de entidades emisoras de valores, que pertenecen al sector financiero en Colombia. Además, una vez terminado el trabajo de investigación y estructurado el modelo, las recomendaciones generadas después de analizar los resultados, serán lo suficientemente confiables para aplicar en una empresa del sector real que desee colocar su dinero en el mercado, ya sea a través de un portafolio de inversión o de una cartera. / Abstract: The porpoise of this project is to design a model for a company of the real sector, which will determine limit assignations to financial institutions such as banks, commercial finance corporations, financial corporations and development banks, from credit and market risk analysis which can generate timely alerts in terms of investment amounts and maximum investment probable losses arising from market or the failure of several financial institutions, so that serves to carry out appropriate control and monitoring of portfolio investments and portfolio management. This methodology could be applied in any company in the real sector that has excess liquidity and thus make money from temporary placements in the market, exposing themselves to financial risks in order to obtain a certain level of profitability, which depends on your profile investment. The present model will be the result of a qualitative and quantitative analysis of the financial institutions to be evaluated, and also to review the allocation necessities of a temporary investment of a company of the real sector, that has excess liquidity in a given time. In addition, the company used this methodology in order to mitigate their losses and in general, to maintain control of their financial operations, as this is the key to making management decisions, administrative and operational business. The model will be supported by a theoretical document on risk, specifically financial risk, which mainly will explain the fundamental concepts on credit and market risk as the focus of issuers of securities, which belong to the sector Financial Colombia. Additionally, this paper will include recommendations generated from the results of the model, which will be highly reliable to implement in a company of the real sector that want to place their money in the market, either through a portfolio investment or a portfolio.Maestrí

Teoría de la regulación e influencia de intereses privados en la actividad legislativa : el caso de las sociedades de factoring en Colombia

Aun cuando el postulado según el cual la función pública debe encaminarse a maximizar el bienestar general se encuentra entronizado en nuestro ordenamiento1, el análisis económico del derecho ha sugerido que, al menos en las temáticas relevantes para el mercado, la actividad legislativa y regulatoria del Estado parece responder mayormente a intereses particulares, inobservando (o al menos relegando a un plano secundario) las necesidades de la mayoría de los ciudadanos

El origen del pánico de 2008: la crisis del mercado de crédito hipotecario en Estados Unidos

Este artículo examina las causas del desplome del mercado norteamericano de titularizaciones hipotecarias, un mercado crucial en el pánico financiero de 2008. Señala que no son infrecuentes los casos de comportamientos irracionales de los inversionistas, tipificados en pirámides y burbujas. Contrasta el viejo y el nuevo modelo de financiación hipotecaria, cuya principal diferencia es la titularización que desvincula los incentivos de los diversos agentes de la cadena de valor y los riesgos que asumen. Concluye con una reflexión sobre las lecciones que puede tener la crisis hipotecaria colombiana de 1998-2000 para resolver la crisis actual en Estados Unidos

Modelo de gestión para la implementación de los procesos de administración de riesgo de crédito de consumo por parte de las entidades del Sistema Bancario Ecuatoriano

Los modelos de medición de riesgo se han convertido en piezas fundamentales en la administración del riesgo de crédito en las entidades financieras; al respecto, si bien, la normativa de riesgo de crédito expedida por la Superintendencia de Bancos aborda conceptos fundamentales como: pérdida esperada, probabilidad de incumplimiento, nivel de exposición del riesgo de crédito, severidad de la pérdida, tasa de recuperación, y promueve a que las entidades conformen bases de datos para la cuantificación del riesgo de crédito; se observa que dichas disposiciones no han sido suficientes ni entendidas. En este contexto, el presente estudio de investigación contiene un análisis de los lineamientos emanados por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea para la cuantificación del riesgo de crédito; un análisis histórico de la evolución de la cartera de consumo en el sistema bancario ecuatoriano desde el año 2002 hasta diciembre de 2014, así como de los indicadores de morosidad y cobertura. Se realiza un repaso de las disposiciones de la normativa para la gestión del riesgo de crédito, y de la norma de calificación de activos de riesgo en la parte pertinente a la calificación de créditos de consumo; y se analiza y compara con los avances establecidos en la norma de riesgo de crédito, contemplado en el denominado Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC) definido por la Superintendencia Financiera de Colombia. Así también, se definen los aspectos mínimos a considerar en la construcción de modelos internos para créditos de consumo, y se enfatiza en el análisis de 15 bancos privados para el cálculo de matrices de transición, a fin de establecer los días a partir del cual el ente de control podría contemplar la definición del default, aspectos que se fundamentan en Anexo 2; se aborda también la importancia que tiene para preservar la solvencia de las entidades, la determinación adecuada no únicamente de las pérdidas esperadas, sino también de las pérdidas inesperadas. Se concluye con un análisis de los lineamientos mínimos que una entidad financiera debe considerar para la construcción de un modelo score sea de aprobación o de comportamiento, basado en las mejores prácticas internacionales, y de fácil entendimiento por parte de la alta gerencia y unidades de riesgos, mismos que se traducen en procedimientos o lineamientos que se sugiere sean acogidas por el ente de control, y están expuestos en Anexos 1, 3, 4 y 5